8 月 9 日，伊利股份股价大涨 5%，再创历史新高；科迪乳业直线拉升封涨停；光明乳业、燕塘乳业涨幅达 4% 以上；天润乳业等个股均有拉升表现……
有业内分析人士指出，乳业股即将迎来上升周期。那么，究竟是什么原因带来了乳业股的集体上涨？
乳制品行业良性发展
近年来，我国在产业政策上、监管制度上采取了一系列重大举措，乳制品质量安全整体水平大幅度提升，乳制品综合生产能力稳居世界第三位。
2016 年，乳制品抽检合格率达到 99.5%，今年 6 月份，国家食品药品监督管理总局组织抽检的 217 批次婴幼儿配方奶粉全部合格，我国乳制品质量安全指标和营养指标已与国际水平相当，主要乳品加工装备和技术水平已接近或达到世界先进水平，许多产品在国际获奖。目前乳制品产业增长速度大大高于工业平均增长速度，乳制品行业发展良好。
消费信心恢复，乳业板块受益
根据凯度数据显示，2017 年二季度快速消费品市场销额增长 3.2%，在 2016 年二季度基数并不低的背景下，增速仍明显高于前几季度，在快消品行业复苏背景下，乳制品行业受益更加明显。中小品牌的高端奶价逐渐回升，品牌企业份额则获得了进一步的提升。
新政落地，利好大型上市公司
2008 年三聚氰胺事件爆发，消费者对国产奶粉的信任跌入谷底，次年婴幼儿奶粉进口量呈现爆发式增长。2007 年外资品牌占比仅 40%，2014 年已经上升至 55%，2016 年外资品牌占比高达 60%。国外品牌侵蚀国内市场，且国内企业众多，导致行业乱象和产能过剩。
配方注册制新政对奶粉的检测标准、企业的配方研发能力和质量安全追溯都提出了更高的标准和要求，无论是国产还是进口品牌，都只有通过配方注册制才能进入中国市场。我国 103 家婴幼儿配方乳粉生产企业共有近 2000 个配方，2018 年 1 月 1 日奶粉注册制新政正式执行后，预计配方将缩减到 500-600 个。
从去年新政准入门槛提出至今，已经有 300 至 500 个品牌从市场上消失。在今年 4 月至 6 月婴幼儿奶粉销售高峰期过去后，7 月就已经有经销商、渠道商开始对手上的货源实行低价“清仓”。
8 月 8 日，国家食品药品监督管理总局公布了第二批配方注册名单。截至目前，红星、伊利、蒙牛、贝因美、君乐宝等 24 家知名企业、98 个婴幼儿配方乳粉产品配方成功通过注册申请。
“最严乳粉新政”的婴幼儿配方乳粉注册制正式落地，直接利好了大型上市公司。随着通过注册企业名单的不断公布，国内奶粉行业的混乱局面也有望改善，大企业将拥有更多市场，其他小企业将会被淘汰。通过配方注册的企业明显具备领先优势，可以及早制定市场计划，也能早一日打下在消费者心中的品牌地位。
